16 OCAK GÜNLÜK BÜLTEN

16 OCAK GÜNLÜK BÜLTEN

2015-01-16 07:05

lorem

BEKLENTİ

Bugün günlerden Enflasyon!

Avrupa ve ABD’de açıklanacak olan TÜFE rakamları Merkez Bankalarının olası hamleleri ve piyasaların beklentileri için büyük önem arz ediyor…

22 Ocak AMB ve 28 Ocak Fed FOMC toplantıları öncesinde enflasyon rakamlarını takip ediyor olacağız.

Avrupa tarafında devlet tahvili alımları hem Draghi hem de AMB’ye yakın çeşitli kaynaklar tarafından dillendirilmesinin ardından enflasyon rakamlarının beklentiler dahilinde gelmesi halinde tahvil alım programı üzerindeki tartışmalar yerini uzlaşmaya bırakabilir.

Bu noktada Almanya, Yunanistan’da genel seçim sonrası olası gelişmelere karşı sert ve net bir duruş sergilese de dün İsviçre MB’nın kur politikasını değiştirmesinin ardından Euro’da yaşanan değer kaybı Alman hükümetini köşeye sıkıştırıyor…

ABD tarafında ise dün açıklanan işsizlik ve ÜFE rakamları olumsuz bir görünüm sergilese de işsizlik maaşı başvurularındaki artışı tatil dönemi hareketliliği ve ÜFE’deki gerilemede petrol fiyatlarındaki düşüş ile açıklanabilir. Bugün açıklanacak olan sanayi üretimi ve kapasite kullanımı verileri de bu olumsuz görünümü normalleştirebilir.

AJANDA


PİYASA


TEKNİK VERİLER

EURUSD

Avrupa tarafından gelen ekonomik verilerin yatay seyretmesi ile birlikte güne sakin başlayan EURUSD paritesine, en büyük etki kuşkusuz İsviçre Merkez Bankasından geldi.

Destek: 1,1620 – 1,1600 – 1,1560

Direnç: 1,1670 – 1,1710 – 1,1740

ALTIN

İsviçre merkez bankasından gelen şok edici karar, yatırımcıların altına yönelmesine sebep oldu. Bir dönem merkez bankasının altın rezervini arttırma konusunda referandum yapan İsviçre, bu seferde Euro’ya karşı uyguladığı taban fiyat uygulamasını kaldırarak piyasaya damga vurgu. İçinde bulunduğu düşüş trendinin üstüne çıkan paritenin kar realizasyonlarının miktarı önemlidir.

Destek: 1245 – 1235 – 1230

Direnç: 1260 – 1270 – 1300

USDTRY

İsviçre merkez bankasının politika faizini düşürmesi ve Euro’ya uygulanan 1,20 barajını kaldırması petrol fiyatlarında kazanımlara neden olması TRY’de satışların gelmesine neden oldu.  2,3000 seviyelerini test eden parite sonrasında ABD tarafında üretici fiyat listesinin son 3 yılın en büyük düşüşünü gerçekleştirmesi ile geri çekilmeler gelse de paritede yukarı yönlü hareketler gelmeye devam etmekte. 2,3000 seviyesinin tekrar test edilebileceğini fakat 2,3080 seviyesinin üzerinde kalınmadığı sürece satış baskısının tekrar başlayacağını düşünmekteyiz.

Destek : 2,2850 – 2,2750 – 2,2640

Direnç : 2,3000 – 2,3080 – 2,3250

PETROL

İsviçre merkez bankasının hamlesi ile yükselişine başlayan petrol fiyatları sonrasında OPEC’in 2015 yılı için taleplerdeki artış beklentisi ile bu hareket daha da hızlandı. Toparlanmaların devam edeceğini düşündüğümüz petrol fiyatlarında kar realizasyonlarının gelebileceğini göz ardı etmemek gerekmekte.

Destek : 46,10 – 43,30 – 41,60

Direnç : 47,80 – 50,00 – 52,30

GÜNDEM

Ø  Piyasalar "İsviçre" ile hareketlendi

İsviçre frankı, merkez bankasının minimum kur uygulamasını sonlandırmasının ardından, euro karşısında rekor seviyeye yükselirken, Almanya'dan İngiltere'ye, hisse senetleri, altın ile birlikte sıçrama yaptı. Bakır emtia grubundaki yükselişe öncülük ederken, ABD hisse senetleri, banka karlarının açıklanması ile birlikte dalgalı seyretti.

İsviçre Merkez Bankası bugün beklenmedik bir şekilde euro başına 1.20 frank seviyesindeki minimum kur uygulamasını sonlandırdı ve böylelikle, ekonomiyi Euro Bölgesi'ndeki borç krizinden korumak için uygulamaya koyduğu ve üç yıldır süren politikayı bıraktı. Banka ayrıca, üç ay vadeli Libor hedef aralığını mevcut eksi yüzde 0.75-yüzde 0.25'ten eksi yüzde 1.25-eksi yüzde 0.25'e getirdi.

 

Ø  ABD'de işsizlik başvuruları beklentinin üzerinde

ABD'de işsizlik başvuruları geçtiğimiz hafta beklentinin üzerinde artış göstererek, şirketlerin tatil döneminde yaptıkları sezonluk işe alımları sonlandırmaya devam ettiğini gösterdi.

ABD’de işsizlik maaşı başvuruları 10 Ocak ile sona eren haftada 19,000 kişi artarak 316,000 oldu ve Eylül ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Bir önceki haftanın rakamları 297,000 kişiye revize edildi. Beklenti 290,000 seviyesindeydi.

Yılın ilk tam yılı tipik olarak tatil zamanı çalışanların işten ayrılması ve başvuruların arttığı bir dönem olarak görülüyor. Bu dalgalanmalar ayrıca hükümet için veriyi değerlendirmeyi zorlaştırıyor ve başvuruların gerçek anlamda artıp artmadığına dair karara varmak için birkaç hafta gerekiyor.

 

Ø  ABD'de ÜFE 3 yılın en sert düşüşünü gösterdi

ABD'de üretici fiyatları Aralık'ta 3 yılın en sert düşüşünü göstererek, enerji giderlerinin azalması ile enflasyonun yükseldiğine dair bir işaret vermedi.

ABD Çalışma Bakanlığı'nın açıkladığı veriye göre ÜFE'deki yüzde 0.3'lük düşüş Ekim 2011'den bu yana görülen en sert gerileme olurken, bir önceki ayda yüzde 0.2'lik gerileme yaşandı. Beklenti yüzde 0.4'lük düşüş olacağı yönündeydi. Üretici fiyatları son 12 ay boyunca ise yüzde 1.1 artış gösterdi.

 

Ø  Artan ABD petrol üretimi ile arz fazlası sürebilir

Petrol fiyatları, Haziran 2012'den bu yana görülen en yüksek artışı kaydetmesinin ardından, ABD ham petrol üretiminin artmasının, fiyatları 5,5 yılın en düşük seviyesine indiren küresel arz fazlasının devam edeceğine dair işaretleri çoğaltması ile gerilemeye devam ediyor.

EIA verilerine göre geçtiğimiz hafta ABD’nin petrol üretimi günlük 9.19 milyon varile ulaşarak, Haziran 1982’ten bu yana en büyük petrol üretim hızına ulaşıldığı belirlendi.

 

Ø  Almanya son 3 yılda en güçlü büyümeyi kaydetti

Almanya ekonomisi 2014 yılında son üç yılın en hızlı büyümesini kaydederken, yılın ortasında yaşanan duraklamayı atlatarak üst üste üçüncü yılda mali fazla verdi.

Almanya'nın gayrisafi yurtiçi hasılası (GSYİH) 2014 yılında yüzde 1.5 artarken, 2013'te yüzde 0.1 artış görülmüştü. Beklenti yüzde 1.5 artış öngörüyordu. Bütçe fazlası 11.9 milyar euro (13.9 milyar dolar) ile GSYİH'nin yüzde 0.4'ü olarak Almanya'nın yeniden birleştiği 1990 yılından bu yana ikinci en yüksek oranda kaydedildi.

 

Ø  İşsizlik oranı Ekim'de geriledi

Türkiye'de işsizlik oranı Ekim ayında yüzde 10.4'e geriledi. Beklenti işsizlik oranının yüzde 10.8'e yükseleceği yönündeydi. İşsizlik oranı bir önceki ay yüzde 10.5 düzeyinde kaydedilmişti.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Ekim ayı hanehalkı işgücü istatistiklerine göre, işsiz sayısı aynı dönemde 3 milyon 43 bin kişi oldu. Tarım dışı işsizlik oranı yüzde 12.5 olurken, genç nüfusta işsizlik yüzde 19.7 oranında kaydedildi. İşgücüne katılım oranı yüzde 51 olurken, kayıtdışı çalışma oranı ise yüzde 35 düzeyinde.

 

Ø  TCMB'nin toplam rezervleri azaldı

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) toplam rezervleri, 9 Ocak haftasında 529 milyon dolar azalarak 127 milyar 789 milyon dolara geriledi.

TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistiklerine göre, brüt döviz rezervleri 9 Ocak ile biten haftada 529 milyon dolar azaldı ve 108 milyar 31 milyon dolardan 107 milyar 502 milyon dolara düştü.

 

Ø  Merkezi yönetim bütçesi 22,7 milyar lira açık verdi

Maliye Bakanlığı, 2014 yılı aralık ayı ve ocak-aralık dönemi bütçe uygulama sonuçlarını açıkladı. Merkezi yönetim bütçesi, geçen yılın aralık ayında 11,3 milyar lira, ocak-aralık döneminde ise 22,7 milyar lira açık verdi.

 

Ø  Altın "İsviçre" sonrası sıçradı

Altın, İsviçre Merkez Bankası'nın para birimini eurodan ayırma ve mevduat faizini düşürme kararının ardından doların zayıflaması ile birlikte, Eylül ayından bu yana en yüksek seviyesine ralli yaptı.

Altın ons başına 1,261.10 dolara kadar tırmandı ve Eylül ayından bu yana ilk kez, kısa süreliğine de olsa, 200 günlük fiyat ortalamasının üzerine çıktı.

 

Ø  OPEC, petrol talep tahminini yükseltti

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nce (OPEC), 2015 yılında küresel petrol talebi tahmini günlük 30 bin varil artırılarak 92,30 milyon varile çıkarıldı. OPEC'in Aralık ayına ilişkin "Petrol Piyasası Raporu"na göre, küresel petrol talebi, 2014'te 91,15 milyon varile çıktı. Talepteki 20 bin varillik artış, 2014'ün son çeyreğinde Amerika kıtası ve Çin'de beklenenden yüksek talepten kaynaklandı. Amerika kıtası ve Asya ülkelerinde petrol talebindeki artışın devam etmesi, petrol talep tahminini 2015'te günlük 92,30 milyon varile yükseltti. 

ŞİRKET HABERLERİ

AKBNK – Yurtdışına yapılacak potansiyel Eurobond ihracı için Barclays, Citi, Goldman Sachs International, ING, Mizuho Securities, Standard Chartered Bank yetkilendirildi.

AKGRT – Ocak – Aralık 2014 dönemine ait prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %12 artışla 1.713.615.000 TL olarak gerçekleşti.

ANELE – Proje ana yüklenicisi STFA İnşaat ile yapılan detay proje tasarımı ve kontrat görüşmeleri sonucunda, DP World Yarımca Konteyner terminali projesi OG-AG elektrik dağıtım, aydınlatma sistemi ve jeneratör tesisi ihalesi kapsamında 30.670.829 TL büyüklüğünde sözleşme imzalandı.

ANHYT – Ocak – Aralık 2014 dönemine ait prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,4 azalışla 365.679.410 TL olarak gerçekleşti.

ARTI & ALYAG – İştiraki Altınyağ Kombinaları’nın 16.413.572 adet A grubu imtiyazlı paylarından 1.413.572 adetinin Şerif Hüseyin Yaltırık'a devrine ilişkin çalışmaların yapılmasına karar verildi.

ASUZU & DMSAS & SARKY –Birleşik Metal-İş Sendikası tarafından 29.01.2015 tarihinde greve başlanacağı bildirildi.

EREGL – Bağlı ortaklığı İsdemir paylarının Borsa İstanbul Serbest İşlem Platformu'nda işlem görmesi amacıyla Borsa İstanbul ve SPK'ya başvurulmasına karar verildi.

KERVT – İlişkili taraf şirketlerinden Gözde Girişim'in, Karma Tarımsal Üretim’de sahibi olduğu %100 oranındaki paylarının tamamı 21,5 milyon TL bedel karşılığında satın alınmasına karar verildi.

MCTAS – Avrupa Liderlik Üniversitesi unvanlı üniversitenin kuruluşuna ilişkin KKTC Milli Eğitim Bakanlığı'na yapılan başvuru olumlu değerlendirildi.

MEMSA – Kamu yükümlülüklerinin 793.040 TL tutarındaki kısmı daha yeniden yapılandırılmış olup, toplam yapılandırma tutarı 4.831.649 TL’ye ulaştı.

METRO & MEPET – Metro Yağlı Turistik Tesis İşletmeciliği’nin satış fiyatı 14.325.647 TL’ye revize edilirken, satış sonucu oluşan kar 1.793.147 TL olarak açıklandı.

OZKGY – Bağlı ortaklığı Aktay Turizm’in Antalya’da bulunan turizm tahsisli gayrimenkulünün kesin tahsis işlemleri kapsamında 5.134.400 TL tutarında teminat mektubu Bakanlığa teslim edilmiş olup, kesin tahsisin yürürlüğe girmesi için başvuruda bulunuldu.

TCELL – %55 oranında iştiraki olan Astelit tarafından Ukrayna 3G UMTS mobil lisansları ihalesine başvuru yapıldı.

ZOREN – Kütahya’da Eynal-Çitgöl-Naşa jeotermal sahasına ait 12 gün süreli olarak düzenlenen arama ruhsatına ilişkin olarak ilgili İdare aleyhine yürütmenin durdurulması talebiyle açılan davada, söz konusu işlemin Şirket lehine iptaline karar verildi. 

PAY ALIM SATIM HABERLERİ

HZNDR – Şirket ortaklarından Haznedar Yatırım, 4,32 TL fiyatla 4.138 adet pay satın alırken, Şirket sermayesindeki payı %3,30’a ulaştı.

KRATL – Şirket paylarının geri alımı kapsamında, 1,11 TL fiyatla 10.000 adet pay satın alırken, geri alınan pay oranı Şirket sermayesinin %3,78’ine yükseldi.

KRSAN – Şirket ortaklarından Enver Çevik, 6,53 – 7,45 TL fiyat aralığından 127.806 adet pay satın alırken, Şirket sermayesindeki payı %2,61’e ulaştı.

 

KAYNAK: BLOOMBERGHT, CNBCE, FOREX KOÇU

 Direktör       Belgin Maviş     

[email protected]                +90 (212) 371 18 39

 













Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.