5 OCAK TÜPRAŞ ANALİZİ

TÜPRAŞ ANALİZİ

2015-01-05 15:13

lorem

TÜPRAŞ HAKKINDA

Tüpraş, yıllık 28,1 milyon ton’luk rafinaj, yüzde 40 paya sahip olduğu Opet ve yüzde 79,98 pay ile DİTAŞ ortaklıklarıyla yarattığı katma değer ve cirosuyla ülkemizin en büyük sanayi şirketidir.

 

ORTAKLIK YAPISI


 

ŞİRKET KÜNYESİ

Halka Açıklık

49,00%

Çıkarılmış Sermaye

250.419.000 TL

Ödenmiş Sermaye

250.419.000 TL

Senet Sayısı

50.000.000.000

F/K

10,30

Piyasa Değeri

55,90 TL

Defter Değeri

23,95

Kayıtlı Sermaye Tavanı*

500.000.000 TL

*Şirket bir sonraki kayıtlı sermaye tavanı artışını 31.12.2017 tarihine kadar yapmalıdır. Tabloda yer alan değerler 05.01.2015 gün içi değerlerine göre hesaplanmıştır.

 

GELİR TABLOSU

 

​09/2014

​09/2013

Hasılat

30.685.740

30.482.094

Satışların Maliyeti

-29.649.048

-29.343.296

Brüt Kar / Zarar

1.036.692

1.138.798

Esas Faaliyet K / Z

402.342

361.998

Dönem Karı / Zarar​ı

1.253.535

1.087.366

Kar Marjları (%)

​Brüt Kar

3,38%

3,74%

Esas Faaliyet Karı 

1,31%

1,19%

​​​Dönem Karı

4,09%

3,57%

 

  

BİLANÇO

 

​09/2014​

09/2013​

Toplam Aktifler

23.006.385

21.751.705

Dönen Varlıklar​

8.960.439

11.572.898

Top. Yabancı Kaynaklar

17.008.126

16.736.199

Özsermaye

5.998.259

5.015.506

FVÖK

447.644

433.840

 

 

BAŞLICA RASYOLAR

 

​09/2014

09/2013​

Cari Oran

0,88

1,00

Aktif Devir Hızı

1,37

1,54

Özsermaye/Aktifler

0,26

0,23

Duran Varlıklar/Aktifler

0,61

0,47

Özsermaye Karlılığı

0,23

0,23

Aktif Karlılığı

0,05

0,05

 

 

TEMETTÜ DAĞITIM

Temettü Tarihi

02.04.2014

04.04.2013

N. T. Brüt Oran (%)

158,20

385,00

N. T. Tutarı (TL)

396.163.174

964.113.920

N. T. Net Oran (%)

134,47

327,25

Net Kar (TL)

1.197.223.000

1.464.119.000

Temettü Verimi (%)

3,50

7,10

N. T. Dağ. Oranı (%)

33,10

65,80


Güncel Gelişmeler

KAP AÇIKLAMASI 31.12.2014

18 Aralık 2014 tarihli Özel Durum Açıklamamızda belirtilen,  Bir Milyar Türk Lirası nominal tutara kadar, yurt içinde, halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara tahvil ve/veya bono ihraç edilmesine ilişkin başvurumuz SPK tarafından uygun bulunmuş ve 30.12.2014 tarih ve 2014/35 sayılı SPK Bülteni'nde duyurulmuştur. 

“TÜRKİYE’NİN CARİ AÇIĞINI 1 MİLYAR DOLAR DÜŞÜRECEK TÜPRAŞ FUEL OIL DÖNÜŞÜM TESİSİ’NİN AÇILIŞI GERÇEKLEŞTİ” 15.12.2014

 Tüpraş’ın 3 milyar dolar yatırımla İzmit’te hayata geçirdiği Fuel Oil Dönüşüm Tesisi’nin açılış töreni 15 Aralık günü gerçekleştirildi. Başta motorin olmak üzere, ithal edilen katma değerli ürünlerdeki yerli üretimi artıracak olan tesis, Cumhuriyet tarihinde tek seferde gerçekleştirilen en büyük sanayi yatırımı olma niteliğini taşıyor. Tesis, üretime geçmesi ile Türkiye’nin cari açığını da yıllık 1 milyar dolar düşürecek. 

 

A1 Capital Yorumu

Tüpraş açıklanan 2014 3Ç finansal raporlarında gelir tablosuna bakıldığında esas faaliyet karında yüzde 11 artış ve dönem karında %15 artış gerçekleştirmiştir. Şirket bilançosunda özsermayesinde yüzde 19.6 artış görülmektedir.

Tüpraş petrol alımlarında çeşitlendirme, risklerin dağıtılması, fiyat ve navlun avantajları sağlanması için ham petrol alım operasyonlarında optimizasyona ve çeşitlendirmeye gitmektedir. Ham petrol alımlarının önemli bir kısmını üretici ülkelerin ulusal petrol şirketleriyle yaptığı yıllık anlaşmalar yoluyla gerçekleştirmektedir.

Tüpraş petrol fiyatlarındaki düşüş ve azalan talebe karşın biryandan kapasite kullanımında optimizasyon ve harcamalarda tasarruf sağlarken diğer biryandan yükselen dolar kurunun stokların değerini artırmasından yararlanmaktadır.

Orta ve uzun vadeli portföylerde endeksteki geri çekilmelerde kademeli alımlarla değerlendirilebilir.


Direktör       Belgin Maviş

[email protected]                +90 (212) 371 18 39

 

Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.